传说吕洞宾等八位神仙途经东海去仙岛，只见巨浪汹涌。吕洞宾提议各自投一样东西到海里，然后各显神通过海。于是铁拐李把拐杖投到水里，自己立在水面过海；蓝采和以花篮技水而渡；韩湘子,吕洞宾、张果老、汉钟离、曹国舅、何仙姑也分别把自己的萧、拍板、纸驴、鼓、玉版、竹罩投到海里，站在上面逐浪而过。八位神仙都靠自己的神通渡过了东海,“八仙过海”根据这个传说而来, 又叫做“八仙过海，各显神通”。

八仙过海各显神通是一个脍炙人口的成语故事，讲述了八位仙人的各自所长和智慧，最终通过各自的能力解决了一系列难题。
据传，八仙过海的故事源于著名小说《东游记》中的一段描写，当时仙人八位聚在一起讨论如何救援百姓，随后他们各显神通，最终共同解决了问题。
在成语的延伸中，八仙过海各显神通也被用来形容团队合作，每个人都有自己的专长，在共同努力下才能实现最终的目标。

相传，一次，八仙在蓬莱阁上聚会饮酒，酒至酣时，铁拐李提议乘兴到海上一游。众仙齐声附合，并言定各凭道法渡海，不得乘舟。

汉钟离率先把大芭蕉扇往海里一扔，坦胸露腹仰躺在扇子上，向远处漂去。何仙姑将荷花往水中一抛，顿时红光万道，仙姑伫立荷花之上，随波漂游。随后，吕洞宾、张果老、曹国舅、铁拐李、韩湘子、蓝采和也纷纷将各自宝物抛入水中，借助宝物大显神通，游向东海。